Чому інвестиції Воррена Баффета випереджають S&P 500?
У 2025 році акції Berkshire Hathaway демонструють значне зростання, випереджаючи індекс S&P 500 на 21%. Станом на 29 березня 2025 року акції класу B Berkshire Hathaway (BRK.B) торгуються за ціною 526,31 долара США, що на 1,57% нижче попереднього закриття. Для порівняння, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), який відстежує індекс S&P 500, має ціну 555,66 долара США, зниження на 1,998% від попереднього закриття.
За останні 12 місяців акції Berkshire Hathaway показали зростання на 25%, тоді як індекс S&P 500 зріс лише на 6%, що свідчить про перевищення на 19% . З початку 2025 року акції Berkshire зросли на 16%, тоді як S&P 500 знизився на 2%, що вказує на перевищення на 18% .
Цей успіх можна пояснити кількома ключовими факторами:
1. Диверсифікований портфель: Berkshire Hathaway володіє різноманітними бізнесами та значними частками в провідних компаніях, таких як Coca-Cola та American Express. Ця диверсифікація сприяє стабільності та зростанню доходів.
2. Довгострокова стратегія: Компанія відома своїм підходом до довгострокових інвестицій у якісні компанії з міцними конкурентними перевагами. Це дозволяє витримувати ринкові коливання та отримувати стабільний прибуток.
3. Сильне керівництво: Під керівництвом Воррена Баффета та потенційного наступника Грега Абеля, Berkshire Hathaway продовжує демонструвати ефективне управління та стратегічне бачення.
Структура інвестиційного портфеля Berkshire Hathaway
Станом на кінець 2024 року, Berkshire Hathaway володіла значними частками в кількох провідних компаніях. Нижче наведено основні акції в портфелі та їхні приблизні відсоткові частки від загального портфеля:
• Apple Inc. (AAPL): Найбільша інвестиція Berkshire, що становить близько 40% від загального портфеля.
• Bank of America Corp. (BAC): Приблизно 10% портфеля.
• Coca-Cola Co. (KO): Близько 8% портфеля.
• American Express Co. (AXP): Приблизно 7% портфеля.
• Chevron Corp. (CVX): Близько 6% портфеля.
• Moody’s Corp. (MCO): Приблизно 3% портфеля.
• Occidental Petroleum Corp. (OXY): Близько 2% портфеля.
• Kraft Heinz Co. (KHC): Приблизно 2% портфеля.
• Verizon Communications Inc. (VZ): Близько 1% портфеля.
• DaVita Inc. (DVA): Менше 1% портфеля.
Примітка: Відсоткові частки є приблизними та можуть змінюватися залежно від ринкових умов та інвестиційних рішень Berkshire Hathaway.
Основні висновки для інвесторів:
• Диверсифікація портфеля: Інвестування в різні сектори та компанії може зменшити ризики та підвищити стабільність доходів.
• Довгостроковий підхід: Фокус на довгострокові інвестиції в якісні активи може забезпечити стійке зростання капіталу.
• Оцінка фундаментальних показників: Важливо аналізувати фінансові показники компаній та їхні конкурентні переваги перед інвестуванням.
Основні стратегії Воррена Баффета:
• Інвестування у вартість: Пошук недооцінених компаній з сильним потенціалом зростання та міцними конкурентними позиціями. Баффет вважає, що ціна — це те, що ви платите, а цінність — те, що ви отримуєте.
• Дотримання “кола компетенції”: Інвестування в компанії та сектори, які добре зрозумілі інвестору, що зменшує ризики неправильних рішень.
• Терпіння та дисципліна: Утримання інвестицій протягом тривалого часу, навіть під час ринкових спадів, якщо фундаментальні показники компанії залишаються сильними.
Застосування цих принципів допомогло Berkshire Hathaway досягти видатних результатів та перевершити ринок, що підкреслює ефективність підходу Баффета до інвестування.